ANÁLISE DA VOLATILIDADE E TRANSMISSÃO DE PREÇOS ENTRE OS MERCADOS INTERNACIONAIS DE PETRÓLEO E SOJA

Autores

  • Mario Antônio Margarido
  • Frederico Araújo Turolla

Palavras-chave:

Biocombustíveis, Alimentos, Transmissão de preços, Negócios internacionais, Econometria

Resumo

A crescente utilização de biocombustíveis na matriz energética mundial introduziu uma nova questão de relevância teórica e empírica: o relacionamento mais próximo entre os preços de um número cada vez maior de commodities envolvidas na produção de energia, o tema de alta relevância para organizações do agronegócio e da área de energia. Objetiva-se com este trabalho analisar o relacionamento, tanto em termos de volatilidade quanto de transmissão de preços, entre os preços internacionais de duas commodities, o petróleo e o grão de soja, entre janeiro de 1980 e outubro de 2010. Foram utilizados testes ADF, Causalidade de Granger, Cointegração de Johansen, Exogeneidade, Modelo Vetorial de Correção de Erro (VEC), Decomposição da Variância dos Erros de Previsão e Função de Resposta de Impulso. Foi também realizada análise das variâncias das séries por meio de GARCH Multivariado. Os resultados indicam ausência de relacionamento entre essas variáveis no curto prazo; já no longo prazo, as variações nos preços internacionais do petróleo são transferidas menos que proporcionalmente para os preços da soja. As volatilidades são afetadas por choques defasados de um mês.

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Publicado

2014-06-27

Como Citar

MARGARIDO, M. A.; TUROLLA, F. A. ANÁLISE DA VOLATILIDADE E TRANSMISSÃO DE PREÇOS ENTRE OS MERCADOS INTERNACIONAIS DE PETRÓLEO E SOJA. Organizações Rurais & Agroindustriais, [S. l.], v. 16, n. 1, 2014. Disponível em: http://revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/788. Acesso em: 1 jul. 2022.

Edição

Seção

Artigos