Efetividade do Hedge Dinâmico para produtores de soja em Mato Grosso utilizando contratos futuros da BM&F

Autores

  • Waldemar Antônio da Rocha Universidade Federal do Amazonas
  • Carlos Eduardo Caldarelli Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz

Palavras-chave:

hedge dinâmica, mínima variância, soja, Mato Grosso

Resumo

A s taxas ótimas de hedge para os produtores de soja em Rondonópolis (MT), através de contratos futuros da BM&F, são comparadas através das duas principais abordagens para a determinação de hedge ótimo, o modelo de mínima variância, por MQO, e o modelo GARCH BEKK bivariado, o qual considera as correlações condicionais das séries. A efetividade financeira do modelo de hedge dinâmico apresenta-se superior, e pode ser usada pelos produtores para uma série de tomada de decisões tais como descoberta de preços, ajuste de taxa de hedge, projeções de fluxo de caixa, no processo de market timing entre outras.

Downloads

Publicado

2011-04-04

Como Citar

DA ROCHA, W. A.; CALDARELLI, C. E. Efetividade do Hedge Dinâmico para produtores de soja em Mato Grosso utilizando contratos futuros da BM&F. Organizações Rurais & Agroindustriais, [S. l.], v. 12, n. 1, 2011. Disponível em: https://www.revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/32. Acesso em: 22 nov. 2024.

Edição

Seção

Artigos