Efetividade do Hedge Dinâmico para produtores de soja em Mato Grosso utilizando contratos futuros da BM&F
Palavras-chave:
hedge dinâmica, mínima variância, soja, Mato GrossoResumo
A s taxas ótimas de hedge para os produtores de soja em Rondonópolis (MT), através de contratos futuros da BM&F, são comparadas através das duas principais abordagens para a determinação de hedge ótimo, o modelo de mínima variância, por MQO, e o modelo GARCH BEKK bivariado, o qual considera as correlações condicionais das séries. A efetividade financeira do modelo de hedge dinâmico apresenta-se superior, e pode ser usada pelos produtores para uma série de tomada de decisões tais como descoberta de preços, ajuste de taxa de hedge, projeções de fluxo de caixa, no processo de market timing entre outras.Downloads
Publicado
2011-04-04
Como Citar
DA ROCHA, W. A.; CALDARELLI, C. E. Efetividade do Hedge Dinâmico para produtores de soja em Mato Grosso utilizando contratos futuros da BM&F. Organizações Rurais & Agroindustriais, [S. l.], v. 12, n. 1, 2011. Disponível em: https://www.revista.dae.ufla.br/index.php/ora/article/view/32. Acesso em: 14 nov. 2024.
Edição
Seção
Artigos