ANÁLISE DE CO-INTEGRAÇÃO E CAUSALIDADE ENTRE OS MERCADOS REGIONAIS DE SOJA NO BRASIL E OS EFEITOS DA TAXA DE CÂMBIO SOBRE OS PREÇOS FÍSICOS DA COMMODITY SOJA NAS COTAÇÕES DE SORRISO-MT

Resumo

O presente artigo tem por objetivo analisar o grau de co-integração dos principais mercados para a soja no Brasil sob a ótica dos
níveis de preços e dos efeitos da oscilação da taxa de câmbio sobre os preços da soja, tendo como base a cidade de Sorriso-MT.
Utilizou-se de análises econométricas através de um estudo das relações de longo prazo entre as cotações e a presença dos efeitos
de causalidade entre estes mercados, assim como a função impulso e resposta e de decomposição da variância, com base no modelo
VAR. Os resultados destacam que, apesar das diferenças quanto aos preços, existe uma co-integração de longo prazo entre as
cotações no interior do país, o que precede temporalmente às cotações de preços nas outras regiões observadas, inclusive sobre os
preços praticados em Mato Grosso. Não foi identificada uma influência estatística significativa da taxa de câmbio sobre os preços
físicos da soja. Pelo contrário, houve uma relação pouco relevante quanto à transmissão de alguns impulsos sistêmicos que ajudam
a explicar o comportamento dos preços no curto prazo, sem efeitos duradouros sobre estes.